MLCC行业领军者停产部分消费级产品，国内企业可能因此获得更多订单。9月11日，市场经历震荡调整，主要股指普遍下跌约2%。CPO概念股有所回暖，铭普光磁与华胜天成涨停，特发信息、永鼎股份和中际旭创也随之上涨；影视与传媒类股票触底反弹，中视传媒涨停。有色金属和贵金属板块大幅调整，北方铜业跌停，而半导体芯片股则表现疲弱，农业板块同样下滑。早盘交易中，MLCC概念股出现异动，双星新材（002585）直接涨停，昀冢科技与风华高科等个股涨幅显著。

据报道，MLCC巨头村田制作所近日正式通知，将在2026会计年度进行产品线优化，停产一些MLCC产品并加强其他领域的产能扩张。此次停产包括消费级常规系列及部分车用型号，如GRM、GRJ、GRT等系列。市场分析指出，村田的目标是通过结束低利润或特定老化型号的生产，腾出产能以加大对高附加值、利润率更高的产品（如AI服务器用MLCC）的投入。同时，分析师提到，村田高附加值MLCC的交货期已经从8至10周延长至20至26周，因此逐步停产常规型产品。

天风证券认为，AI技术的兴起推动了对小尺寸、高容值和高性能MLCC的大规模需求。尽管日韩巨头在高端市场的优势明显，但在经历周期后，它们的扩产策略变得谨慎，且高端MLCC的产能扩张周期较长，通常需要18-24个月，限制了有效产能的快速释放。因此，能够量产高端车用级MLCC的公司将有望享受持续的需求增长。 球友会

此外，申港证券指出，AI推动了对高端MLCC的需求，日韩厂商正在将产能向高端产品转移，而国内厂商也有机会因此获得更多订单和市场份额。近期显示业绩有望持续增长的超跌概念股也开始显现。根据证券时报的数据，自9月以来，风华高科、鸿远电子、宏明电子等MLCC概念股受到机构关注，调研家数分别高达180家、49家和19家。

风华高科表示，今年以来，MLCC行业逐渐回暖，公司把握市场机会，专注于高端化转型，并积极开展新领域的产品开发。同时，宏明电子在商业航天领域表现突出，已经批量供货于通信卫星，且拥有国内首条宇航级MLCC生产线。

目前，AI服务器对高容和高端MLCC的需求急剧增加，导致市场出现结构性的供需紧张。未来，价格走势预计会出现明显分化，高端产品由于需求旺盛而产能释放缓慢，价格将有保持高位的趋势。从业绩预期看，多个受到关注的概念股2026年、2027年净利润增长率均有望超过100%。其中，信维通信、火炬电子和洁美科技等股价较年内高点回落幅度超过45%。 球友会